黨的二十大報(bào)告指出，“加快發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)數(shù)字經(jīng)濟(jì)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)深度融合”。這是黨中央深刻洞察世界百年未有之大變局，清醒把握新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革的發(fā)展方向，并根據(jù)中國(guó)國(guó)情，敏銳抓住新的戰(zhàn)略機(jī)遇期作出的重大決策。

　　數(shù)字經(jīng)濟(jì)是繼農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)、工業(yè)經(jīng)濟(jì)之后，人類社會(huì)所經(jīng)歷的第三種重要社會(huì)經(jīng)濟(jì)形態(tài)。根據(jù)金融穩(wěn)定理事會(huì)（FSB）的定義，“數(shù)字經(jīng)濟(jì)是指以使用數(shù)字化的知識(shí)和信息作為關(guān)鍵生產(chǎn)要素、以現(xiàn)代信息網(wǎng)絡(luò)作為重要載體、以信息通信技術(shù)的有效使用作為效率提升和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的重要推動(dòng)力的一系列經(jīng)濟(jì)活動(dòng)”。作為基礎(chǔ)的生產(chǎn)要素的差別，構(gòu)成了不同社會(huì)經(jīng)濟(jì)形態(tài)的基本區(qū)別。數(shù)字經(jīng)濟(jì)之所以與過(guò)去不同，就在于它不斷將人類業(yè)已擁有的知識(shí)和信息數(shù)字化，并不斷將數(shù)字化的知識(shí)和信息移轉(zhuǎn)到現(xiàn)代信息網(wǎng)絡(luò)上，依托信息通信技術(shù)組織社會(huì)生產(chǎn)。在現(xiàn)實(shí)中，數(shù)字經(jīng)濟(jì)主要通過(guò)數(shù)字產(chǎn)業(yè)化和產(chǎn)業(yè)數(shù)字化兩條路徑形成和發(fā)展。

　　所謂數(shù)字產(chǎn)業(yè)化，是通過(guò)現(xiàn)代信息技術(shù)的市場(chǎng)化應(yīng)用，將科技創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的現(xiàn)實(shí)動(dòng)力。質(zhì)言之，數(shù)字產(chǎn)業(yè)化的目的，是將數(shù)字化的知識(shí)和信息轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)要素，通過(guò)信息技術(shù)創(chuàng)新、管理創(chuàng)新和商業(yè)模式創(chuàng)新融合，不斷催生新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式，最終形成數(shù)字產(chǎn)業(yè)鏈和產(chǎn)業(yè)集群。如電子信息制造業(yè)、信息通信業(yè)、軟件服務(wù)業(yè)等，都是基于數(shù)字技術(shù)發(fā)展起來(lái)的新產(chǎn)業(yè)，而層出不窮的云相冊(cè)、云盤(pán)、打車軟件、數(shù)字電視等產(chǎn)品，便是這些新產(chǎn)業(yè)多樣化的具體形態(tài)。

　　所謂產(chǎn)業(yè)數(shù)字化，則是指利用現(xiàn)代信息技術(shù)對(duì)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)進(jìn)行全方位、全角度、全鏈條改造。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)是提高我國(guó)經(jīng)濟(jì)綜合競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵舉措。現(xiàn)代信息技術(shù)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有獨(dú)特的放大、疊加、倍增作用。研究表明，數(shù)字化程度每提高10%，人均GDP可增長(zhǎng)0.5%—0.62%。產(chǎn)業(yè)數(shù)字化以“鼎新”帶動(dòng)“革故”，以增量帶動(dòng)存量，通過(guò)推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能的普及應(yīng)用，促使現(xiàn)代科技同實(shí)體經(jīng)濟(jì)深度融合，從而不斷提高全要素生產(chǎn)率。

　　在我國(guó)，發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟(jì)已被提到戰(zhàn)略高度。在“十四五”規(guī)劃中，數(shù)字經(jīng)濟(jì)核心產(chǎn)業(yè)增加值占GDP的比重，要從2020年的7.4%提高到2025年的10%。這意味著，在未來(lái)幾年中，數(shù)字經(jīng)濟(jì)核心產(chǎn)業(yè)的年均增長(zhǎng)率要達(dá)到11.57%以上。假設(shè)產(chǎn)業(yè)數(shù)字化的速度如同數(shù)字產(chǎn)業(yè)化一樣也達(dá)到11.57%，則到2025年，由產(chǎn)業(yè)數(shù)字化和數(shù)字產(chǎn)業(yè)化共同構(gòu)成的我國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)占GDP的比重將超過(guò)50%，并使中國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)的發(fā)展居于世界前列。這是令人興奮的光輝前景。

　　金融業(yè)作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的血脈，理所當(dāng)然要跟上整體經(jīng)濟(jì)的數(shù)字化發(fā)展進(jìn)程。金融業(yè)的數(shù)字化發(fā)展，應(yīng)被置于金融與科技不斷融合以推動(dòng)金融不斷創(chuàng)新對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供服務(wù)的方式和路徑的歷史進(jìn)程中來(lái)認(rèn)識(shí)。金融與科技結(jié)合，一直是金融發(fā)展進(jìn)程中的重要內(nèi)容和典型特征。金融穩(wěn)定理事會(huì)提出，金融科技是技術(shù)帶來(lái)的金融創(chuàng)新，能創(chuàng)造新的業(yè)務(wù)模式、應(yīng)用、流程或產(chǎn)品，從而對(duì)金融市場(chǎng)、金融機(jī)構(gòu)或金融服務(wù)的提供方式帶來(lái)重大影響。按照這樣的理解，自改革開(kāi)放至今，我國(guó)金融業(yè)發(fā)展與科技的結(jié)合，大致經(jīng)歷了三次浪潮。

　　第一次浪潮，改革開(kāi)放初期到20世紀(jì)末，我國(guó)金融業(yè)依托計(jì)算機(jī)技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)等手段，以業(yè)務(wù)操作電子化、系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)化、標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一化為重點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)了“從手工到電子、從單機(jī)到聯(lián)網(wǎng)”的歷史性突破，基本擺脫了手工操作的落后局面。

　　第二次浪潮，進(jìn)入21世紀(jì)，金融業(yè)在電子化建設(shè)的基礎(chǔ)上，充分運(yùn)用信息通信技術(shù)、數(shù)據(jù)庫(kù)技術(shù)等新手段，重點(diǎn)圍繞數(shù)據(jù)集中化、渠道網(wǎng)絡(luò)化、管理信息化等領(lǐng)域，大力推進(jìn)金融業(yè)的信息化發(fā)展。

　　第三次浪潮，隨著人工智能、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈等新一代信息技術(shù)的出現(xiàn)，金融和技術(shù)呈現(xiàn)進(jìn)一步深度融合的趨勢(shì)。在提升金融效率、優(yōu)化業(yè)務(wù)流程和降低經(jīng)營(yíng)成本等方面，新技術(shù)顯示出巨大的商業(yè)價(jià)值和應(yīng)用空間。不過(guò)，金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型既是金融電子化、金融信息化的延續(xù)，又與前者存在巨大差異。信息化是對(duì)金融業(yè)務(wù)需求的響應(yīng)，是對(duì)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)效率的改善和提升，在這個(gè)過(guò)程中，技術(shù)的作用是輔助性的。數(shù)字化轉(zhuǎn)型則不同，是金融同數(shù)字化的生產(chǎn)和生活交互的產(chǎn)物，是新的數(shù)字技術(shù)從根本上改造傳統(tǒng)金融業(yè)存在和運(yùn)作方式的革命性變化。

　　由于數(shù)字經(jīng)濟(jì)并不是對(duì)原有經(jīng)濟(jì)體系的補(bǔ)充和融合，而是對(duì)傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)的變革和重塑，金融的數(shù)字化轉(zhuǎn)型應(yīng)被視為金融業(yè)的革命。不過(guò)，這并不意味著金融的本質(zhì)發(fā)生變化。國(guó)際咨詢公司就“如何進(jìn)行數(shù)字化轉(zhuǎn)型”這一問(wèn)題對(duì)全球部分金融機(jī)構(gòu)的高管發(fā)起問(wèn)卷調(diào)查，收到的反饋顯示，大家一致認(rèn)為，技術(shù)固然是數(shù)字化轉(zhuǎn)型的核心，但啟動(dòng)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的核心動(dòng)力仍來(lái)自客戶需求。這就是說(shuō)，萬(wàn)變不離其宗，金融說(shuō)到底仍是一種社會(huì)活動(dòng)。但是，在確認(rèn)這個(gè)本質(zhì)的同時(shí)，還需要看到，就服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)而論，與此前的金融相比，數(shù)字化基礎(chǔ)上的金融在邏輯和方式上都存在巨大差異。

　　傳統(tǒng)金融的基本功能是“融資中介”和“資金分配”，其存在的前提是資金的最終提供者與資金的最終使用者之間的信息不對(duì)稱。金融機(jī)構(gòu)作為專業(yè)的機(jī)構(gòu)，可以利用自身的信息優(yōu)勢(shì)，在全社會(huì)范圍內(nèi)進(jìn)行跨主體、跨周期、跨區(qū)域的資產(chǎn)配置，并管理這個(gè)過(guò)程中不可避免的各類風(fēng)險(xiǎn)。在這種情況下，金融機(jī)構(gòu)相對(duì)于各類非金融領(lǐng)域的客戶，處于優(yōu)勢(shì)地位。

　　在數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代，金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的邏輯開(kāi)始轉(zhuǎn)變，主要原因在于，數(shù)據(jù)將替代資本成為金融業(yè)核心資產(chǎn)。海量的數(shù)據(jù)和算法分析將逐漸解決信息不對(duì)稱問(wèn)題，而日益密集快捷的互聯(lián)網(wǎng)則大大降低了交易成本。由此，當(dāng)“長(zhǎng)尾人群”獲得金融服務(wù)的便捷性提高，客戶規(guī)模迅速擴(kuò)大之時(shí)，金融機(jī)構(gòu)作為信息中樞和融資中介的重要性將會(huì)下降，“去中介化”可能成為新的發(fā)展趨勢(shì)。

　　綜上所述，對(duì)于金融業(yè)而言，數(shù)字化的發(fā)展醞釀著一次重大革命，可能徹底改變金融業(yè)的面貌。其中，既可能有新的發(fā)展機(jī)遇，如更多的客戶、更多的應(yīng)用“場(chǎng)景”、更多的產(chǎn)品和服務(wù)等，但也可能帶來(lái)新的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。目前，能夠預(yù)見(jiàn)的挑戰(zhàn)是，作為傳統(tǒng)金融業(yè)支撐的大量物理網(wǎng)點(diǎn)和柜員，其規(guī)模將會(huì)萎縮；而面對(duì)“去中心化”的沖擊，從中央到地方的“層級(jí)”結(jié)構(gòu)可能逐漸喪失必要性。簡(jiǎn)言之，金融業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型是金融發(fā)展面臨的又一次“創(chuàng)造性破壞”。因此，在積極推動(dòng)傳統(tǒng)金融業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的同時(shí)，要管理好轉(zhuǎn)型過(guò)程中不可避免的風(fēng)險(xiǎn)，積極應(yīng)對(duì)所面臨的新挑戰(zhàn)。

　　（作者系中國(guó)社會(huì)科學(xué)院學(xué)部委員）